中国企业境外合资项目操作指引（一）

阚凤军


　　随着国力的增强及企业实力的提升，我国政府提出实施“走出去”战略，政府各个部门也出台具体的政策，引导和鼓励中国企业按照国际通行规则在境外投资并购，逐步企业做大做强的战略目标。中国企业对外投资的热情很高，但不可否认的是大多数企业仍然缺乏境外投资经验。本文结合作者所参加的一些境外重大合资项目及相关问题的理解，就境外合资项目的操作需要考虑的事项以清单的形式提出粗浅的建议，供感兴趣的企业及朋友参考。本文为境外合资项目操作系列指引（一）
一、合资基本事项
1、合资方是个人、公司、合伙企业还是其他实体？是否是其他公司的子公司或控股公司母公司？
2、如果合资方是某一公司的子公司，其母公司能否保证子公司履行有关义务？
3、合资各方是否希望在合资意向书或条款清单中写入合资的主要条款？
4、合资各方是否同意设定一个排他谈判期，任何一方在排他期内不能与其他人接触与谈判？
5、合资谈判期间，是否会向对方披露公司的保密信息，是否考虑签订保密协议？
6、成立合资公司是否存在先决条件？比如合资方股东的同意、第三方融资的获得，在某些国家，合资可能需要该国政府部门的审批同意等。
二、合资各方的关系
合资各方的商业目标能够通过合资公司实现？下列安排是否可能取代成立合资公司并能够实现各方的商业意图：
1、双方签订产品或服务采购协议；
2、双方签订分销或代理协议
3、双方签订许可或特许协议；
4、双方签订合作开发协议；
5、完全收购对方公司100%股权；
6、设立独资子公司。
三、合资公司的业务
1、合资公司的主要业务活动？
2、是否有比较详细的可行性研究报告或商业计划书？
3、合资公司运营是否有地域上的限制？
4、合资公司是否需要行政审批、许可等？
5、设立或继续合资公司的运营是否需要任何税务清算？
四、融资
1、合资公司资金如何解决，合资股东首次出资形式是现金还是资产？
2、合资各方是否有必要从外部融资？如果如此，借款人需要哪些担保或保证等？
3、股东贷款能够免息吗？是否需要担保等?
4、通过债务融资与通过股权等权益融资的优点，包括税务及其他方面？
5、合资公司需要持续的资金投入（比如公司运营资本、扩张等），如果如此，出资各方能够按照各自的出资比例进行增资？如果上述融资无法完成可能对合资公司运营的影响？
五、资产出资
1、各方是否以资产向合资公司出资？如果如此，上述资产是以直接转让或租赁/许可的方式移交给合资公司？通过资产的租赁/许可的方式出资是可以限定在一定时限内还是无限期的？
2、资产出资在税务方面的影响与评估？
3、出资的资产如何、何时评估？
4、出资的资产是否需要任何第三方的同意？
5、是否需要就出资的资产进行尽职调查及合同中设定陈述保证及补偿条款？
六、跨境交易法律问题
1、投资所在地是否有关于合资公司的特别法律？
2、合资协议的管辖法律？
3、当地关于外国投资者所有权及投资方面法律？
4、利润的支付及汇出是否任何限制，利润以何种货币支付，外汇兑换率如何计算等？
5、合资是否需要当地政府或行政部门同意？
七、竞争
1、合资公司是否会触发竞争法或反垄断法等，包括美国哈特斯考特反托拉斯改进法、欧盟并购规定、欧盟条约81条及其他相关法律？如果如此，如何进行通知？需要特别行业的同意？

未完，待续！

工业和信息化部


关于做好2008年度中小企业信用担保业务补助资金项目申报工作的通知


各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），经贸委（经委）、中小企业局（厅、办），北京市发展改革委、海南省工业和信息化厅，新疆生产建设兵团财务局、发展改革委：

为充分发挥财政资金的引导作用，鼓励中小企业信用担保机构积极围绕中小企业开展贷款担保业务，完善中小企业信用担保与再担保机制，引导扩大中小企业信用担保机构的服务功能和整体水平，加强担保风险防范和监控，增强中小企业融资能力，解决当前中小企业生产经营困难，推动企业在经营条件趋紧的情况下进行调整，促进企业加大重组和改造力度，推动中小企业加快结构升级和产品换代。支持就业容量的劳动密集型产业，促进中小企业健康发展，中央财政安排专门支出对中小企业信用担保机构2008年度开展的中小企业信用担保业务给予补助。为做好2008年度中小企业信用担保业务补助资金（以下简称补助资金）项目申报工作，现就有关事项通知如下：

一、政策主要内容

对各地区（不含辽宁、吉林、黑龙江、内蒙古、大连）符合条件的中小企业信用担保机构2008年度开展的中小企业信用担保业务，按照贷款担保额的一定比例给予补助。

二、申报条件

申请补助资金项目的中小企业信用担保机构，必须同时具备以下资格条件：

（一）具有独立的法人资格，实收资本在1亿元以上（东部地区）或5000万元以上（中西部地区）。

（二）依法设立时间超过1年，开展中小企业信用担保业务1年以上。

（三）财务管理制度健全，按规定提取、管理和使用各项准备金。

（四）经济效益良好。

（五）会计信用、纳税信用和银行信用良好。

（六）2008年为中小企业提供贷款担保业务额占其业务总额的80%以上，单笔800万元以下的贷款担保业务额占其业务总额的60%以上或单笔800万元以下的贷款担保业务额在5亿元以上。担保的中小企业补助项目应符合国家产业政策。

（七）2008年贷款担保总额达实收资本的3倍以上，且代偿率低于2%。

（八）担保费率不超过银行同期贷款基准利率的50%。

三、资金支持方式和额度

2008年度中小企业信用担保业务补助资金采取无偿资助方式。

对中小企业信用担保机构2008年1月1日~9月30日期间为中小企业提供的，单笔贷款担保额在800万元以下，担保期限在1年以上（含1年）的贷款担保业务，按照不超过担保总额的1%给予资助；对中小企业信用担保机构2008年10月1日~12月31日期间为中小企业提供的，单笔贷款担保额在800万元以下，担保期限在1年以上（含1年）的贷款担保业务，按照担保总额的1%给予资助。

中小企业信用担保机构收到的补助资金，用于弥补代偿损失。

四、项目申报资料

申请补助资金项目的中小企业信用担保机构应提供下列资料：

（一）法人执照副本及章程（复印件）；

（二）担保机构的基本情况表；

（三）2008年度担保贷款卡凭证复印件；

（四）2008年度中小企业信用担保机构贷款担保情况汇总表（附件1）及协作银行担保业务说明或证明；

（五）2008年度会计报表（包括资产负债表、现金流量表、利润表、担保余额变动表等）；

（六）2008年完税证明及汇总表；

（七）其他需提供的资料。

五、项目的组织申报及审核

各省、自治区、直辖市及计划单列市财政部门和同级中小企业管理部门（以下简称省级财政部门和省级中小企业管理部门）负责本地区补助资金项目的申请审核工作。

省级中小企业管理部门应会同同级财政部门在本地区范围内公开组织补助资金项目的申请工作，并组织相关专家对申请机构的资格条件及相关资料进行审查。

省级财政部门应会同同级中小企业管理部门根据专家审查意见，将符合条件项目的相关资料一式两份（同时通过网络上报电子文本，网址：www.sme.gov.cn），在2009年1月25日前上报财政部、工业和信息化部。上报资料包括：

（一）补助资金项目申请报告；

（二）2008年度中小企业贷款担保业务补助资金项目汇总表（附件2）；

（三）符合条件的中小企业信用担保机构申报的相关资料。

省级中小企业管理部门应保存项目申报单位提供的全部资料以备查。

六、项目审批及资金拨付

工业和信息化部会同财政部对各地上报的申请报告及项目情况进行审核，并提出项目计划。财政部根据审核后的项目计划，确定项目支持额度，将预算指标及时下达到省级财政部门。省级财政部门应根据预算管理有关规定及时将补助资金拨付至项目单位。

项目组织过程中有何问题，请及时向我们反映。

联系人：财政部企业司 黄健

联系电话：（010）68552428

联系人：工业和信息化部中小企业司 叶定达

联系电话：（010） 66013721



二OO八年十月二十九日

附件下载:

2008年度中小企业信用担保机构贷款担保情况汇总表
http://www.miit.gov.cn/n11293472/n11295074/n11298733/n11719122.files/n11719126.xls
2008年度中小企业贷款担保业务补助资金项目汇总表
http://www.miit.gov.cn/n11293472/n11295074/n11298733/n11719122.files/n11719130.xls